连续交易机制的引入对我国期货市场产生了深远的影响，其作用是多方面且复杂的。一方面，它显著提高了市场的流动性，降低了交易成本，为投资者提供了更便捷的交易方式，促进了市场参与者的活跃度。另一方面，连续交易也带来了一些挑战，例如增加了市场波动性，对风险管理提出了更高的要求，并对监管提出了新的课题。总体而言，连续交易对我国期货市场的影响既有积极的一面，也有消极的一面，其最终效果取决于市场参与者的行为、监管机制的完善以及市场自身的成熟度。 准确评估其影响需要综合考虑多种因素，并进行长期观察和分析。

提高市场流动性与交易效率

连续交易机制的核心在于取消了每日交易的固定时间段限制，允许投资者在交易所规定的时间内随时进行交易。这极大地提高了市场的流动性。在传统的每日固定交易时间内，投资者可能因为错过交易时间而无法及时进行交易，导致交易机会的丧失。连续交易则消除了这一限制，使投资者能够根据市场行情变化随时调整交易策略，更好地把握交易机会。 更高的流动性也意味着更低的交易成本，因为买卖双方更容易找到合适的对手方，从而降低了寻找对手方的成本和时间成本。 这对于那些需要频繁交易的投资者，例如套期保值者和高频交易者来说尤为重要。 连续交易的引入，使得我国期货市场更加贴近国际市场，也为我国期货市场的国际化发展奠定了基础。

增强市场价格发现机制的效率

连续交易机制的实施，使得市场价格能够更及时、更准确地反映供求关系的变化。在传统的交易模式下，价格信息更新相对滞后，容易出现价格扭曲的情况。而连续交易则允许价格在更短的时间内进行调整，从而更有效地反映市场供求变化。 这有利于提高价格发现机制的效率，使期货价格更贴近现货价格，更好地发挥期货市场的价格发现功能。 更准确的价格信息也有助于市场参与者做出更合理的投资决策，降低投资风险。

增加市场波动性与风险

连续交易虽然提高了市场效率，但也增加了市场波动性。由于交易可以随时进行，市场对信息的反应速度加快，任何突发事件都可能导致价格剧烈波动。这对于风险承受能力较低的投资者来说，无疑增加了投资风险。 连续交易也为高频交易提供了便利，高频交易策略的运用可能加剧市场波动，甚至引发市场异常波动。 在连续交易机制下，加强风险管理显得尤为重要，需要投资者提高风险意识，完善风险管理体系，并加强监管。

对投资者行为模式的影响

连续交易改变了投资者的交易行为模式。在传统的交易模式下，投资者往往根据每日的收盘价进行交易决策。而在连续交易模式下，投资者需要更加关注盘中价格波动，并根据实时行情调整交易策略。 这要求投资者具备更强的市场分析能力和风险管理能力。 同时，连续交易也促进了高频交易的发展，高频交易策略的运用对市场波动和价格发现机制都产生了一定的影响。 监管机构需要密切关注高频交易的活动，防止其被滥用，维护市场秩序。

对监管体系的要求提升

连续交易对监管体系提出了更高的要求。由于交易频率的增加和市场波动的加剧，监管机构需要加强市场监控，及时发现并处理市场异常波动和违规行为。 这需要提升监管技术水平，加强数据分析能力，并完善监管制度。 同时，还需要加强投资者教育，提高投资者风险意识和自我保护能力。 监管机构也需要密切关注国际市场监管经验，借鉴国际先进监管模式，不断完善我国期货市场的监管体系。

总而言之，连续交易对我国期货市场的影响是多方面的，既带来了积极的方面，例如提高了市场流动性和效率，增强了价格发现机制的效率；也带来了消极的方面，例如增加了市场波动性和风险，对监管体系提出了更高的要求。 为了更好地发挥连续交易的积极作用，并有效防范其潜在风险，需要市场参与者、监管机构和相关政策制定者共同努力，完善市场机制，加强风险管理，提升监管水平，从而促进我国期货市场健康、稳定、可持续发展。